资产评估报告资料显示，小西牛乳业成立于年9月，是青海省大型乳制品加工生产企业之一，有常温产线8条，产能利用率50%；低温产线14条，产能利用率仅为26%。旗下拥有青海老酸奶、托伦宝、藏之宝、雪域圣纯、小西牛等8大品牌、45个单品。年、年、年1-4月，小西牛乳业营收分别为4.16亿元、5.75亿元、2.41亿元，净利润分别为.83万元、.96万元、.99万元。截至年4月30日，小西牛乳业全部权益评估值为10.37亿元，增值率约.18%，交易价格对应的60%股权平均溢价率约为.9%。年1月，天图投资曾出资万元认缴小西牛乳业万股，持股比例10.71%。目前，小西牛乳业共拥有湖州福昕商务合伙企业、湖州启瑞商务合伙企业、谢先兴、王惠娟、冯涛、上海杉蓝投资管理中心、青海宁达创业投资有限责任公司等9名股东。本次收购完成后，光明乳业将成为小西牛乳业控股股东，创始股东、原实际控制人王维生控制的湖州启瑞商务合伙企业继续持有40%股权。未来3年，小西牛乳业将保持独立运营，创始股东承诺年-年实现扣非后净利润分别不低于万元、万元、万元，如实际业绩低于承诺则进行现金补偿。光明乳业将通过搭建有效治理结构的方式对小西牛公司实施管理，同时推动生产、市场、渠道等条线的业务协同落地。如小西牛乳业年扣非净利润低于万元且年扣非净利润低于万元，光明乳业有权重新任命小西牛管理层。业绩承诺期满后，光明乳业对小西牛乳业剩余40%股权拥有购买选择权。光明乳业表示，本次收购完成后有利于完善公司在西部的奶源、产能、市场布局，提升优质奶源自给能力和产能。同时，此次收购也面临商誉减值、经营团队不稳定等风险。光明乳业称，小西牛所在当地市场竞争激烈，对维持高利润率带来一定挑战，这些潜在因素可能会使小西牛实际业绩与预期产生偏离。小西牛创始股东将在本次股转完成后将其持有的40%股权质押给光明乳业，作为对业绩补偿承诺的增信。预览时标签不可点收录于话题#个上一篇下一篇
